东南亚外卖行业分析

规模：疫后市场规模稳定，主要国家渗透率有所分化。东南亚地区外卖市场在经历了 2015-2020 年期间的快速扩张之后，近年规模整体保持稳定，2023 年市场 规模约为 148.83 亿美元。其中印尼、泰国于 2023 年的市场规模分别达到约 43 亿、30 亿美元，是东南亚地区的前二大市场。从主要国家的渗透率方面来看， 马来西亚、新加坡、菲律宾的外卖市场渗透率相对较高，近年行业渗透率均保持在 15%以上；印尼、泰国渗透率疫后明显回落至 10%左右。越南市场的渗透率相对较低，2024 年外卖市场渗透率不足 6%。

格局：Grab 占据过半市场份额，整体呈一超多强格局。竞争格局来看，东南亚地区外卖平台数量众多，包括 Grab（2018 年收购 Uber 东南亚业务）、Gojerk 等本土崛起的平台，以及 Foodpanda（Delivery Hero 旗下）、Deliveroo 等国际化外卖平台。其中，Grab 占据东南亚外卖市场领头羊地位，在多个主要国家占据多半市场份额，据 Momentum Works 数据 2023 年 Grab 实现 GMV 约 94 亿 美元，大于 Foodpanda、Gojerk 等其余 5 家主要外卖平台 GMV 总和，东南亚外卖市场整体呈现“一超多强”竞争格局。

市场机遇：需求侧高互联网普及率下外卖市场潜在触达人群空间广，供给侧中餐 品牌密集出海利好国内外卖平台出海。从需求侧来看，根据《e-Conomy SEA （2022）》东南亚地区互联网渗透率已接近 70%左右，远高于世界平均水平的 59.5%，与此同时据 Momentum Works 数据，东南亚地区最大的外卖平台 Grab 月活跃用户仅占地区人口的 5%，仍有大量人口未被外卖平台触达，用户拓展空间广阔。从供给侧来看，疫情后东南亚餐饮行业迅速恢复，吸引大批中餐品牌入 驻东南亚，截至 2024 年年底已有超 60 个中餐品牌在东南亚开出超过 6100 家门 店，中餐品牌密集入驻利好国内外卖平台出海。