中国全球投资数据追踪（2000-2021年），看美国企业研究所对我们了解有多深？
录入编辑：襄策合规 | 发布时间：2021-10-20中国全球投资数据追踪（2000-2021年），看美国企业研究所对我们了解有多深？
襄策合规 张平
中国自1999 年启动“走出去战略”以来，大幅增加了海外投资，以支持中国企业的海外投资，提高全球竞争力。我国海外投资活动也一直备受关注。
图表1：2000-2020年我国对外直接投资流量（单位：百万美元）
备注：
联合国贸易和发展会议（UNCTAD）；
经济合作与发展组织（OECD）；
美国企业研究所(AEI)；
中华人民共和国商务部（MOFCOM）；
中国国家外汇管理局(SAFE)；
除了我们官方对外直接投资的统计，我们从AEI来看看他们是怎么关注我们投资信息的，当然他们也小小“吐槽”我们国内公司通过控股公司和离岸工具（香港地区或开曼群岛或英属维尔京群岛等避税天堂）来构建投资架构，通过提供优惠税收政策或特殊激励措施的地方将资金再投资到第三国，使他们准确跟踪比较困难。
顺便一提，他们对我们全球投资数据的追踪还是有点“嫌贫爱富”的，仅是追踪所有行业（包括能源、运输和银行）中超过1 亿美元的交易信息（包括成功和失败交易）。
图表2：中国全球投资及工程项目（2005-2021）
图片来源：AEI
一、美国投资概括
我们先从他们最容易收集的美国开始看，从2005年到2021年6月，美国地区超过1亿美元的投资中，2016-2017年我国公司对美国投资意向度高，行业集中在娱乐业、房地产业、运输业和旅游业。
图表3：2005-2021年中国对美国超过1亿美元的投资统计情况（单位：百万美元）
在投资规模方面，截止到2021年6月，最高的一笔投资交易是2017年4月海航集团（HNA）以103.80亿美元收购CIT Group Inc.旗下的飞机租赁业务；第二的投资是2013年5月双汇以71亿美元收购Smithfield Foods 100%的股份；第三、第四都是海航集团的投资，分别是65亿美元收购blackstone 25%股份，60亿美元收购Ingram Micro 100%股份。
图表4：2005-2021.6月中国在美国投资交易前五位
年份 | 月份 | 公司名称 | 投资金额 （百万美元） | 标的公司 | 行业 |
2017 | 4月 | HNA | $10,380 | CIT Group | 运输业 |
2013 | 5月 | Shuanghui | $7,100 | Smithfield Foods | 农业 |
2016 | 10月 | HNA | $6,500 | Blackstone | 旅游业 |
2016 | 2月 | HNA | $6,000 | Ingram Micro | 科技 |
2016 | 3月 | Anbang | $5,520 | Blackstone | 旅游业 |
在投资数量方面，除了国家队以外，截止到2021年6月，海航集团（HNA）在美国超过1亿美元的投资项目40个；阿里巴巴（Alibaba）在美国超过1亿美元的投资资项目38个；复星集团（Fosun）在美国超过1亿美元的投资资项目36个；华为在美国超过1亿美元的投资资项目36个。
二、北美地区（除美国）
从2005年到2021年6月，我国对北美地区超过1亿美元的投资中，基本维持稳定，行业集中在能源、金属和旅游。
图表5：2005-2021年中国对北美地区（除美国）超过1亿美元的投资统计情况（单位：百万美元）
在投资规模方面，截止到2021年6月，最高的一笔投资交易是2012年12月中海油（China National Off-shore Oil (CNOOC)）以151亿美元投资能源业；第二的投资是2010年4月中石化（China Petroleum and Chemical (Sinopec)）以46.50亿美元收购ConocoPhillip 9%的股份；第三、第四均是中石油（China National Petroleum Corp. (CNPC)）分别是28.30亿美元收购shell 15%股份，21.80亿美元收购Encana 49%股份。
图表6：2005-2021.6月中国在北美地区（除美国）投资交易前五位
年份 | 月份 | 公司名称 | 投资金额 （百万美元） | 标的公司 | 行业 |
2012 | 12月 | China National Off-shore Oil (CNOOC) | 15100.00 | Nexen | 能源 |
2010 | 4月 | China Petroleum and Chemical (Sinopec) | 4650.00 | ConocoPhillip | 能源 |
2018 | 10月 | China National Petroleum Corp. (CNPC) | 2830.00 | Shell | 能源 |
2012 | 12月 | China National Petroleum Corp. (CNPC) | 2180.00 | Encana | 能源 |
2011 | 10月 | China Petroleum and Chemical (Sinopec) | 2100.00 | Daylight 能源 | 能源 |
在投资数量方面，截止到2021年6月，主要以国家队为主；中交在北美洲（除美国）超过1亿美元的投资项目9个；中石油在北美洲（除美国）超过1亿美元的投资项目7个；中投在北美洲（除美国）超过1亿美元的投资项目6个；中电在北美洲（除美国）超过1亿美元的投资项目6个；中海油在北美洲（除美国）超过1亿美元的投资项目5个。
图表7：我国在北美洲（除美国）超过1亿美元的投资交易数量前五位
序号 | 公司名称 | 投资数量 |
1 | China Communications Construction | 9 |
2 | China National Petroleum Corp.(CNPC) | 7 |
3 | China Investment Corporation(CIC) | 6 |
4 | Power Construction Corp.(PowerChina) | 6 |
5 | China National Off-shore Oil (CNOOC) | 5 |
三、南美地区
从2005年到2021年6月，我国对南美地区超过1亿美元的投资呈现持续活跃状态，行业集中在能源、运输和材料业。
图表8：2005-2021年中国对南美地区超过1亿美元的投资统计情况（单位：百万美元）
在投资规模方面，截止到2021年6月，最高的一笔投资交易是2010年10月中石化（China Petroleum and Chemical (Sinopec)）以71亿美元收购Repsol40%的股份；第二的投资是2014年4月五矿、苏州国信、中国国际信托（China Minmetals, Suzhou Guoxin, China International Trust and Investment (CITIC)）以69.50亿美元收购Glencore 22.15%的股份；第三是国家电网（State Grid）以49.10亿美元收购CPFL55%股份。
图表9：2005-2021.6月中国在南美地区投资交易前五位
年份 | 月份 | 公司名称 | 投资金额 （百万美元） | 标的公司 | 行业 |
2010 | 10月 | China Petroleum and Chemical (Sinopec) | 7100.00 | Repsol | 能源 |
2014 | 4月 | China Minmetals, Suzhou Guoxin, China International Trust and Investment (CITIC) | 6950.00 | Glencore | 材料 |
2016 | 12月 | State Grid | 4910.00 | CPFL | 能源 |
2011 | 11月 | China Petroleum and Chemical (Sinopec) | 4800.00 | Galp Energia | 能源 |
2018 | 5月 | Chengdu Tianqi | 4070.00 | Sociedad Quimica y Minera | 材料 |
在投资数量方面，截止到2021年6月，主要以国家队为主；三峡在南美洲超过1亿美元的投资项目19个；中机在南美洲超过1亿美元的投资项目6个；中电在南美洲超过1亿美元的投资项目17个；中交在南美洲超过1亿美元的投资项目15个；国家电网在南美洲超过1亿美元的投资项目13个。
图表10：我国在南美洲超过1亿美元的投资交易数量前五位
序号 | 公司名称 | 投资数量 |
1 | China Three Gorges | 19 |
2 | China National Machinery Industry (Sinomach) | 17 |
3 | Power Construction Corp.(PowerChina) | 17 |
4 | China Communications Construction | 15 |
5 | State Grid | 13 |
四、欧洲地区
从2005年到2021年6月，我国对欧洲区超过1亿美元的投资基本维持稳定，行业集中在运输、能源和房地产。
图表11：2005-2021年中国对欧洲地区超过1亿美元的投资统计情况（单位：百万美元）
在投资规模方面，截止到2021年6月，最高的一笔投资交易是2017年6月中化工、国新控股（China Reform Holdings, China National Chemical (ChemChina)）以430.60亿美元收购Syngenta 98%的股份；第二的投资是2017年7月中投（China Investment Corporation (CIC)）以137.90亿美元收购Logicor100%的股份；第三是平安（Ping An）以96.60亿美元收购HSBC 5%股份。
图表12：2005-2021.6月中国在欧洲地区投资交易前五位
年份 | 月份 | 公司名称 | 投资金额 （百万美元） | 标的公司 | 行业 |
2017 | 6月 | China Reform Holdings, China National Chemical (ChemChina) | 43060.00 | Syngenta | 农业 |
2017 | 7月 | China Investment Corporation (CIC) | 13790.00 | Logicor | 物流 |
2017 | 12月 | Ping An | 9660.00 | HSBC | 金融 |
2018 | 2月 | Zhejiang Geely | 9030.00 | Daimler | 运输 |
2019 | 6月 | China General Nuclear Power | 8860.00 | Hinkley Point C | 能源 |
在投资数量方面，截止到2021年6月，不考虑国家队；复星在欧洲超过1亿美元的投资项目21个；海航在欧洲超过1亿美元的投资项目19个；华为在欧洲超过1亿美元的投资项目11个；浙江吉利在欧洲超过1亿美元的投资项目10个；万达在欧洲超过1亿美元的投资项目8个。
五、中东和北非地区
从2005年到2021年6月，我国在中东和北非地区超过1亿美元的投资呈现活跃状态，行业集中在能源、房地产和运输。
图表13：2005-2021年中国对中东和北非地区超过1亿美元的投资统计情况（单位：百万美元）
在投资规模方面，截止到2021年6月，最高的一笔投资交易是2006年5月中国国际信托、中铁（China International Trust and Investment (CITIC), China Railway Construction）以62.50亿美元投资运输业，第二投资是中石油（China National Petroleum Corp. (CNPC)）以55.90亿美元收购BP and Iraq South Oil 37%股份。
第三是中石化China Petroleum and Chemical (Sinopec) 以37.10亿美元收购SABIC refinery 38%的股份；
图表12：2005-2021.6月中国在中东和北非地区投资交易前五位
年份 | 月份 | 公司名称 | 投资金额 （百万美元） | 标的公司 | 行业 |
2006 | 5月 | China International Trust and Investment (CITIC), China Railway Construction | 6250.00 | 运输 | |
2009 | 10月 | China National Petroleum Corp. (CNPC) | 5590.00 | BP and Iraq South Oil | 能源 |
2011 | 12月 | China Petroleum and Chemical (Sinopec) | 3710.00 | SABIC refinery | 能源 |
2008 | 12月 | China National Petroleum Corp. (CNPC) | 3290.00 | International Petroleum Investment | 能源 |
2013 | 8月 | China Petroleum and Chemical (Sinopec) | 3100.00 | Apache | 能源 |
在投资数量方面，截止到2021年6月，主要还是国家队为主；中建在中东和北非地区超过1亿美元的投资项目65个；中石油在中东和北非地区超过1亿美元的投资项目34个；中石化在中东和北非地区超过1亿美元的投资项目29个；中电建在中东和北非地区超过1亿美元的投资项目28个；中交在中东和北非地区超过1亿美元的投资项目27个。
六、撒哈拉以南非洲
从2005年到2021年6月，我国在撒哈拉以南的非洲地区超过1亿美元的投资呈现活跃状态，总计619项投资记录，投资合计3059.10亿美元，行业集中在能源、运输和房地产。
图表13：2005-2021年中国对撒哈拉以南的非洲地区超过1亿美元的投资统计情况（单位：百万美元）
在投资规模方面，截止到2021年6月，最高的一笔投资交易是2019年12月中能、中电、中石化（China Energy Engineering, Power Construction Corp. (PowerChina), China Petroleum and Chemical (Sinopec)）以57.90亿美元收购Mambilla 100%股份。第二投资是2011年12月中铁（China Railway Construction）以56.30亿美元投资运输业。第三是工商银行China Petroleum and Chemical (Sinopec) 以56.00亿美元收购Standard Bank 20%的股份；
图表12：2005-2021.6月中国在撒哈拉以南的非洲地区投资交易前五位
年份 | 月份 | 公司名称 | 投资金额 （百万美元） | 标的公司 | 行业 |
2019 | 12月 | China Energy Engineering, Power Construction Corp. (PowerChina), China Petroleum and Chemical (Sinopec) | 5790.00 | Mambilla | 能源 |
2011 | 12月 | China Railway Construction | 5630.00 | 运输 | |
2007 | 10月 | Industrial and Commercial Bank of China | 5600.00 | Standard Bank | 金融 |
2010 | 11月 | China National Petroleum Corp. (CNPC) | 4990.00 | 能源 | |
2013 | 3月 | China National Petroleum Corp. (CNPC) | 4210.00 | 能源 |
在投资数量方面，截止到2021年6月，主要还是国家队为主；中交在撒哈拉以南的非洲地区超过1亿美元的投资项目259个；中机在撒哈拉以南的非洲地区超过1亿美元的投资项目195个；中电在撒哈拉以南的非洲地区超过1亿美元的投资项目186个；中建在撒哈拉以南的非洲地区超过1亿美元的投资项目171个；中石油在撒哈拉以南的非洲地区超过1亿美元的投资项目100个；。
