特朗普2.0时期关税政策下，中国出口多元化与转口贸易的新动向

特朗普 1.0 时期加征关税以后，我国出口占全球份额不降反升，其背后的主要原因在于我国近些年转口贸易的提升以及企业出海的加速。在特朗普 2.0 时期关税节奏尚未 清晰的背景下，对 2018 年以来我国转口贸易以及企业出口的变化进行复盘，对于我国 企业应对特朗普 2.0 时期关税政策具有重要的借鉴意义。

一、2018 年以来我国出口多元化进程明显加速

复盘 2000 年以来我国出口结构的变化来看，推动我国出口多元化进程的重要事件主要有二：其一是 2001 年底我国正式加入世界贸易组织，增量市场的打开使得我国产品得以出口到更多国家，我国出口份额提升的同时，分散化程度也有所提升，对欧盟、东盟等地区出口份额显著提升，我国前五大出口国的份额由 2001 年的 63.2%下降至 2008 年的 48.4%；其二是 2018 年特朗普 1.0 时期对我国加征关税，为避免高额的进口关税， 我国企业一方面选择将商品出口至其他国家，另一方面选择通过第三国的转口贸易形式来部分规避关税的影响，期间我国对东盟、拉美以及墨西哥等国家和地区的出口份额显 著提升，我国前五大出口国的份额由 2018 年的 45.0%下降至 2023 年的 36.1%，占我国出口份额超过 2%的国家数量也由 2018 年的 9 个接近翻倍至 2023 年的 16 个。

而在 2008 年金融危机发生后至 2018 年美国对我国加征关税前的时间段内，我国前五大出口国份额保持相关稳定的态势，出口多元化的进程没有明显加速，更多的是出口份额的主要目的地之间的转移。在 2008 年-2013 年间，受次贷危机和欧债危机影响，欧美经济体经济增长受到明显冲击，其占我国出口比重也显著下滑，我国对拉美、东盟以及非洲等在内的经济体出口份额明显提升，而在 2014 年-2017 年间，随着欧美经济体需 求的修复，其占我国出口比重也有所修复，期间对中国香港的出口份额则有明显下滑。

二、关税政策调整下对东盟和拉美转口贸易明显提升 

鉴于特朗普 2.0 时期仍将通过关税政策对我国出口造成影响，因此我们通过复盘 2018 年以来我国出口结构的变化，以探究企业如何通过出口多元化的方式规避关税的 影响、哪些产品主要通过转口贸易的形式规避关税的影响。 自特朗普 1.0 时期加征关税以来，我国出口的国别和地区结构发生了明显变化，期间对美国、中国香港和日本的出口份额分别下滑 4.4 个百分点、4.0 个百分点和 1.3 个百分点，而流失的份额主要由东盟、俄罗斯和拉美所填充，其占我国出口份额分别提升了 2.7 个百分点、1.4 个百分点和 1.3 个百分点。

 2023 年较 2018 年我国出口份额变化（%）

我国对美国和日本出口份额的流失均由于关税政策的调整，2017 年 8 月，美国对华发起 301 调查。随后的 2018-2019 年，美国对中国进口产品加征三轮关税，平均税率从 3.2%提高到 19.3%，覆盖 66.4%的中国进口产品，受加征关税影响部分商品对出口出现了永久性的流失；日本方面，从 2017 年开始日本便开始逐步取消针对中国等国家的特惠关税，最终日本财务省决定自 2019 年 4 月 1 日起不再给予中国输日货物普惠制关税 优惠，其对我国出口日本的化工业和纺织业造成了一定冲击，尽管后续中日双边关税持续走低，但也造成了出口份额的长期流失。 中国香港份额的减少和东盟、拉美以及墨西哥等地份额的增加则表征着我国转口贸易中转地的转移。

长期以来中国香港都是我国转口贸易的主要中转地之一：一方面，内 地出口到中国香港的货物大多免征出口税，另一方面，中国香港作为全球知名的自由贸易港，享受独立的特惠关税待遇，这使得中国香港在转口贸易方面有着得天独厚的优势，内地对中国香港的贸易差额也始终位于前列。而在 2020 年 6 月，美国商务部宣布取消 香港的特殊地位待遇，暂停为香港提供优于中国内地的优惠待遇，此举对我国传统转口 贸易造成了明显冲击，使得我国经由中国香港向第三方国家的出口显著下滑。在此之后，我国转口贸易的主要中转地发生了显著转移，墨西哥和拉美等地成为了我国转口贸易的主战场。2020 年后我国对墨西哥和拉美的出口增长显著超出了 历史趋势水平，且同期美国从墨西哥和拉美的进口也以相同的走势偏离了历史趋势水平， 一定程度上印证了转口贸易的增长。

三、转口贸易商品多集中于加征关税相关行业 

而东盟的状况则有所不同，除了转口贸易的增加，我国对东盟出口份额的提升也与 东盟近些年需求的扩张有着直接关系。我们计算了 HS 二位分类产品下 2018 年-2023 年 中国对东盟出口增速与 2018 年-2023 年美国从东盟进口增速的差值，以区分不同分类产品对东盟出口的增长是基于东盟需求提升还是基于转口贸易需求提升，若我国对东盟出口增速远大于美国从东盟进口增速，则指向东盟需求提升；若我国对东盟出口增速与美 国从东盟出口增速相接近，则指向转口贸易需求提升。

从计算结果来看，受转口贸易需求提升影响的相关行业主要有汽车、家具、玩具、化学品、塑料及其制品、钢铁制品等行业，这些行业均为 2018 年美国重点对我国加征 关税的行业，进一步印证了近些年我国通过东盟的转口贸易以规避美国加关税对我国出口的影响。而受东盟市场需求提升影响的相关行业主要涉及纺服、农产品以及食物饮料等。