第五次国际产业转移——东南亚

根据产品生命周期与产业梯度转移理论，当产品生命周期进入成熟期，生产者更关注规模经济和生产成本，会在降低成本的同时开拓新市场。因此，产业会在不同发展水平的国家梯次传递：18世纪末以来，世界已先后经历过四次产业转移——从英国到美国、从美国到日本和德国、从日本到亚洲四小龙、从亚洲四小龙到中国内地。目前，全球已进入第五次国际产业转移——从中国内地向东南亚转移。美国进口数据可反映出全球产业转移的过程：2011年起，中国大陆份额进入平台期并开始下滑，东盟国家份额显著上升。 

由此可见，本轮出海，表象上看是国内市场竞争加剧：宏观上，我国经济从高增速转向高质量发展；需求端的“疤痕效应”导致消费信心指数恢复速度较慢、居民储蓄意愿仍维持高位；最终体现在供给端导致国内市场竞争加剧，使企业出海成为必选项。但究其根本，是由于中国供应链逐渐强大，终将导致自身产能溢出，在海外寻找市场。中国具有全球最完整的供应链体系，而中国制造本身的转型升级，也使其在全球产业分工中的比较优势不断发生变化。在“双循环”新发展格局下，中国成为产业转移枢纽国，促使企业加速出海。

地缘政治格局因素加速我国企业布局东南亚。2018年后美国对中国多次加征关税，为平滑中美贸易摩擦带来的影响，中国企业通过将对美出口的生产地延伸到了东盟和墨西哥，实现间接向出口美国。其中，东南亚较墨西哥更具优势：一是与我国的距离较近，利于供应链；二是以东盟国家为代表的新兴市场具有生产成本低的特点，为中国企业维持利润水平提供了新的选择；三是其不断增强的本地市场购买力也有望为中国企业在海外带来更高收益。