越南市场——哪些产业正在越南形成【产能扩张】？

1. 家电：未来建厂空间主要在小家电中国家电企业（TCL/格力/美的/苏泊尔/海信等）自20世纪开始进入越南建厂。

越南目前的家电竞争格局类似中国上世纪90年代的情况。

第一，传统家电产业成熟度高且出现消费分化。成熟期的传统家电普及率和集中度较高，已进入的中国企业有望持续受益，但新进入企业只能依赖并购模式。疫情后开始高端和低端两级分化，传统大家电的销售量和销售额均出现下滑，生活电器等小家电表现亮眼。第二，小家电竞争格局未定，增量空间广阔。处于发展期的小家电有吸尘器、空调、烹饪锅，集中度比较低，更有机会以自有品牌建厂进入。

2. 光伏风电：越南政策扶持，建厂旨在全球辐射

光伏风电的优势在于获得越南产业政策的大力支持。2023年5月越南政府正式批准《2021-2030年及远景2050年国家电力发展规划（又称第八次电力规划）》（PDP8），将投入1347亿美元资金用于电力发展，以确保充足的电力供应，来推动在2021-2030年期间预计7%的年经济增长率。A股企业将通过越南建厂辐射越南及全球市场。（1）据全球光伏数据，目前越南的光伏发电量已排名世界第七，安装的光伏组件数量排名第三，仅次于美国和中国。（2）中国企业在越南建厂的主要目的是出口欧美，目前海外收入已形成规模，根据代表性公司年报，部分企业海外收入占比超50%。