越南投资环境市场分析|越南饲料市场发展情况

越南是世界第三大水产出口国，居民水产消费持续增长，水产养殖规模稳定扩 张。据FAO数据，2022年越南水产养殖量达到523.38万吨，2012-2022年期间复合 增长率5.12%。越南水产养殖业优势明显，水产养殖产量在越南水产整体产出中的 比重超五成，其中，巴沙鱼、南美白对虾作为主要养殖品种，2023年1-9月产量分 别123.8、59.6万吨，占整体养殖水产产量比重32.65%、15.72%。除供本国居民消 费外，越南也大量出口高价值水产品，作为世界第三大海鲜出口国，根据越南统计 局数据，2022年越南水产品出口金额达109.23亿美元，其中主要出口品种对虾、 巴沙鱼出口额合计超50亿美元。居民水产消费长期保持稳定，根据越南统计局 《2020年农村农业中期调查结果》统计数据，2020年越南城镇、农村居民的月水产消费量分别为1.48千克/月、1.50千克/月，较2010年时分别增长8.82%、 4.17%。

养殖存栏长期增长下，越南工业饲料产量呈阶梯式增长。根据越南统计局数 据，2022年越南饲料产量2392.94万吨，2017-2022年期间复合增长率3.13%，细 分品类看，水产饲料产量503.24万吨，畜禽饲料产量1889.7 万吨。

家庭农户仍是越南养殖业的主要参与群体。作为发展中国家，越南农村人口众 多，根据越南统计局数据，截止2022年，越南共有农村人口6210.96万人，37.55% 的城镇化率与我国2000年时的水平相当，因此越南养殖业参与主体以农户为主，产 业长期呈现出分散化、小规模的特征。 工业饲料市场渗透率有望持续提升。散户化的养殖主体结构下，动物饲喂营养 管理粗放，养殖户使用农作物副产品，或购买浓缩饲料后根据经验搭配能量原料制 成配合饲料，导致个体农户对于商品化的全价工业饲料需求不足，越南农户使用的 猪饲料构成中，80%为农作物副产品，仅20%是商业饲料。而与之相对，规模化饲料企业出于饲料品质、精准饲 喂、疫病防控等原因考量，对商品料需求更为刚性。 

根据USDA数据，越南境内共有269家饲料工厂具备完整的工业饲料生产能力，总设计产能达4320万吨，其中33%由外商直接投资（FDI）的企业控制，成熟的饲料配方技术、先进加工工艺和质量控制体系下，相较本土小规模饲料企业，外资企业在产品质量和稳定性上具备明显竞争优势，根据Vietdata数据，FDI企业饲料产量市占率达60%。同时部分企业通过向产业链上下游延伸，布局畜禽养殖业， 压缩中小饲料企业主要客户家庭农户的生存空间下，饲料业务市场占有率有望继提升。 

国内企业相关布局情况：

1. 海大集团：公司于2012年开始进入越南市场，业务涵盖饲料、种苗、动 保，饲料产品覆盖水产饲料和畜禽饲料，通过在当地建厂销售、同时配套优质种 苗、动保以及专业技术服务体系，将国内成熟的“饲料+种苗+动保”海大模式复制 到越南市场，形成产业链的竞争优势。据2023年年报，23年公司海外地区饲料实 现销量171万吨，同比增长24%，越南地区销量占比约77%，以水产饲料为主。随 着越南市场种苗、饲料产能继续扩张，销量保持快速增长趋势，公司依托国内研发 技术、结合当地原料采购和养殖特点进行产品力提升，目前配方技术和销量规模均 处于越南饲料行业领先定位，盈利能力有望继续提高。 

2. 新希望：公司是国内最早向海外布局的农牧企业，1999年公司在越南设立 第一个海外饲料厂，经过 20 多年的布局和优化，目前公司在海外15个国家设立了60家分子公司，以越南为核心，并重点向印尼、菲律宾、孟加拉、缅甸、埃及等国 家发展，业务覆盖饲料、种苗、动保、养殖，其中饲料产品以禽料、水产料为主。 凭借着产业链种苗-饲料-种植上下游协同、经销商合作网络和直销客户群，新希望 品牌在越南形成了良好的口碑和影响力，根据2023年年报，目前公司饲料销量规模 排越南全国前四。 

3. 通威股份：公司于2009年在越南投建公司在海外首家全资水产饲料子公 司，年设计产能30万吨，是当时亚洲单体规模最大的水产饲料厂。公司在越南地区 业务以饲料生产核心业务，并涉足水产种苗繁育、动物保健、养殖服务、渔业设备 设施等，凭借在资金、技术、产品、市场等方面的优势，公司在越南水产料行业不 断巩固加强，目前饲料销售网络覆盖越南、印尼、孟加拉等东南亚国家。